Zysk półroczny Barclays wzrósł o 17% do 6,1 mld funtów, poprawiono prognozy i zwiększono premie; azjatycka ekspansja bankowości inwestycyjnej nabiera tempa

Zysk półroczny przewyższa prognozy

Barclays poinformował o zysku przed opodatkowaniem w wysokości 6,1 mld funtów za okres od stycznia do czerwca 2026 r., co oznacza wzrost o 17% w porównaniu z 5,2 mld funtów rok wcześniej, przewyższając konsensus analityków wynoszący około 5,94 mld funtów. Sam drugi kwartał przyniósł zysk przed opodatkowaniem w wysokości 3,3 mld funtów, co oznacza wzrost o 31% w porównaniu z 2,5 mld funtów w analogicznym kwartale 2025 r. Dyrektor generalny grupy C. S. Venkatakrishnan podniósł docelowy przychód na cały rok do 31,5 mld funtów, czyli o około pół miliarda więcej niż wcześniej wskazywano, i stwierdził, że bank jest na dobrej drodze do osiągnięcia stopy zwrotu z kapitału własnego powyżej 12%.

Bankowość inwestycyjna i handel napędzają wzrost

Globalne przychody z bankowości inwestycyjnej i opłat gwarancyjnych wzrosły o 24% w pierwszym półroczu. Przychody z handlu akcjami wzrosły o 17% rok do roku w ujęciu dolarowym, osiągając najsilniejszy drugi kwartał od czterech lat, podczas gdy handel obligacjami pozostał prawie bez zmian. Łączne przychody banku inwestycyjnego wzrosły o 11% do 8 mld funtów, a brytyjski bank detaliczny odnotował wzrost o 8% do 4,5 mld funtów. Jednak odpisy z tytułu utraty wartości kredytów wzrosły do 1,4 mld funtów z 1,1 mld funtów, częściowo z powodu jednorazowego obciążenia w wysokości 228 mln funtów związanego z upadkiem pożyczkodawcy nieruchomości Market Financial Solutions na początku tego roku.

Ekspansja w regionie Azji i Pacyfiku przyspiesza

Barclays podejmuje skoordynowane działania w Azji, gdzie wpływy z kapitału własnego wzrosły o 82%, a działalność M&A wzrosła o 18% w ciągu 12 miesięcy do czerwca. Japońskie transakcje M&A wykonały najcięższą pracę, rosnąc ponad dziesięciokrotnie do 14,8 mld dolarów z 1,4 mld dolarów w wyniku reform ładu korporacyjnego i działalności za granicą, mimo że ogólne wolumeny M&A w regionie Azji i Pacyfiku spadły o 20% w pierwszym półroczu. Barclays powołał Hiroshiego Minourę na stanowisko prezesa ds. bankowości inwestycyjnej w Japonii i zatrudnił Kensuke Nakatsukę na stanowisko szefa doradztwa M&A w kwietniu, dodając trzech starszych bankierów zajmujących się relacjami w ciągu ostatniego roku. Były bankier Deutsche Banku Ramin Naji dołączy w sierpniu na stanowisko szefa ds. opieki zdrowotnej w regionie Azji i Pacyfiku.

Chcemy dodać więcej do naszego podstawowego doradztwa, ponieważ naszym globalnym celem jest dalszy rozwój tej działalności.

Strategiczny imperatyw znalezienia wzrostu poza Japonią jest i pozostaje bardzo silny.

Wiatyk dla akcjonariuszy i wzrost premii

Bank ogłosił nowy wykup akcji o wartości 1 mld funtów, przewyższający prognozę 831 mln funtów, i wypłaci 800 mln funtów dywidendy. W tym samym czasie pula premii za pierwsze półrocze wzrosła o prawie 30% do 1,3 mld funtów. Dyrektor finansowa Anna Cross powiedziała, że Barclays przechodzi na model wynagrodzeń w stylu Wall Street z wyższym wynagrodzeniem zmiennym i niższym stałym. Zmiana ta następuje po poprawie rentowności banku i odzwierciedla praktyki amerykańskich rywali.

Reakcja podatkowa ze strony związków zawodowych

Wyniki spotkały się z ostrą krytyką ze strony Kongresu Związków Zawodowych (TUC), który stwierdził, że "bonanza zysków" pokazuje, że duże banki stać na wyższą dopłatę podatkową. Sekretarz generalny TUC Paul Nowak wezwał nowego premiera i kanclerza do podwyższenia dopłaty bankowej i przeznaczenia uzyskanych środków na obniżenie rachunków za energię.

Duże banki, takie jak Barclays, zgarniają ogromne zyski, podczas gdy ludzie pracy i lokalne firmy borykają się z trudnościami. Wysokie stopy procentowe były dobrodziejstwem dla banków, ale oznaczały kredytową udrękę i wyższe rachunki dla reszty z nas. To nie jest 'trudny wybór'. Bonanza zysków Barclays pokazuje, że banki z łatwością mogą zapłacić wyższe podatki. To szansa dla nowego premiera i kanclerza, aby pokazać, po czyjej są stronie. Czas podnieść dopłatę bankową i opodatkować banki, aby obniżyć rachunki za energię.

Reakcja rynku i zobowiązanie wobec Canary Wharf

Akcje Barclays początkowo spadły aż o 7%, zanim ograniczyły straty do 4%, spadając poniżej 500 pensów po osiągnięciu 19-letniego maksimum na poziomie 538,30 pensów w poniedziałek. Analityk Jefferies Jonathan Pierce określił liczby jako mieszane, zauważając, że lepsza od oczekiwań wydajność bankowości inwestycyjnej została zrównoważona słabszymi wynikami w innych obszarach i możliwością dodatkowych kosztów w drugiej połowie roku. Osobno Barclays umocnił swoje zobowiązanie wobec Canary Wharf, nabywając 32-piętrową siedzibę One Churchill Place na 999-letniej dzierżawie za 750 mln funtów, zapewniając długoterminową pewność kosztów po wygaśnięciu dzierżawy w 2039 r.