Banco Santander finalizuje przejęcie Webster Financial, zwiększając aktywa w USA do 335,3 mld dolarów

Finalizacja przejęcia

Banco Santander sfinalizował przejęcie mającego siedzibę w Connecticut banku Webster Financial 20 sierpnia 2026 r., powiadamiając hiszpańską Komisję Rynku Papierów Wartościowych (CNMV) przed otwarciem sesji giełdowych. Transakcja, ogłoszona na początku lutego 2026 r., została zamknięta po uzyskaniu przez Santander ostatecznych wymaganych zgód regulacyjnych. S&P Dow Jones planował usunięcie Webster z indeksu S&P MidCap 400 przed czwartkowym otwarciem sesji, zastępując go spółką Sun Communities. Po otwarciu giełdy w Madrycie akcje Santander spadły o 0,8%.

Warunki finansowe i wzrost bilansu

Santander zapłacił za Webster od 12,5 mld do 12,7 mld dolarów (według raportów od 10,3 mld do 10,9 mld euro, w zależności od kursów walut i dat wyceny). Warunki umowy przewidywały dla akcjonariuszy Webster 48,75 dolara w gotówce oraz 2,0548 akcji Santander za każdy posiadany udział. Całość transakcji oparto w 65% na gotówce i w 35% na nowo wyemitowanych akcjach Santander. Aby sfinansować część kapitałową, Santander wyemitował ponad 329,8 mln nowych akcji, co stanowi 2,2455% kapitału przed podwyższeniem i 2,1962% po podwyższeniu, przy czym wartość gotówkowa ekspansji kapitałowej wyniosła 3558,91 mln euro.

Webster wnosi 86 mld dolarów aktywów i około 200 oddziałów w stanach Connecticut, Nowy Jork, Rhode Island i Massachusetts, a także działalność w zakresie obsługi rachunków oszczędnościowych zdrowotnych (HSA). Przejęcie zwiększa całkowity bilans Santander w USA do 335,3 mld dolarów (około 290 mld euro), co stanowi wzrost o 33%. Transakcja odpowiada za 4% całkowitych aktywów grupy.

Zgody regulacyjne i kontrola polityczna

Transakcja została zamknięta w niecałe siedem miesięcy po serii zgód organów regulacyjnych. Akcjonariusze Webster przegłosowali zatwierdzenie integracji pod koniec maja 2026 r. Amerykański Urząd Kontrolera Waluty (OCC) wydał zgodę 12 czerwca 2026 r., a Europejski Bank Centralny 21 lipca 2026 r. Rezerwa Federalna USA, kierowana przez Kevina Warsha po odejściu Jerome'a Powella przed latem, wydała zgodę 5 sierpnia 2026 r.

Zgoda Rezerwy Federalnej została wydana mimo sprzeciwu republikańskich senatorów Berniego Moreno i Tima Sheehy'ego, którzy wzywali organy regulacyjne do zablokowania przejęcia, argumentując, że Hiszpania nie zawsze była wiarygodnym sojusznikiem Stanów Zjednoczonych.

Integracja i cele długoterminowe

Większość operacji Webster zostanie bezpośrednio włączona do Santander Bank, amerykańskiej spółki zależnej grupy. Zespoły obu banków pracowały nad planowaniem integracji od maja 2026 r. Santander zakłada osiągnięcie 800 mln dolarów (około 700 mln euro) rocznych synergii kosztowych oraz synergii przychodowych w bankowości prywatnej oraz korporacyjnej i inwestycyjnej (CIB). W odniesieniu do rynku amerykańskiego Santander prognozuje zwrot z kapitału własnego (RoTE) na poziomie około 18% oraz zwrot z zainwestowanego kapitału bliski 15% do 2028 r., przy wzroście zysku na akcję o 7–8%. Transakcja następuje po sfinalizowaniu przez Santander zakupu brytyjskiego pożyczkodawcy TSB od Banco Sabadell za 3,3 mld euro.

Ana Botín nakreśliła strategiczne intencje stojące za tym połączeniem.

Santander US i Webster idealnie do siebie pasują. Razem, przy wsparciu globalnych platform, technologii i doświadczenia Santander, stworzymy silniejszy bank o skali niezbędnej do oferowania lepszej obsługi naszym klientom i społecznościom, w których działamy. To połączenie wzmocni naszą pozycję na jednym z najbardziej atrakcyjnych rynków bankowych na świecie i stawia nas w uprzywilejowanej pozycji do zbudowania jednego z najlepiej prosperujących banków wśród naszych konkurentów w Stanach Zjednoczonych.