Die Verwaltung von Donald Trump hat einen Plan zur Einführung eines neuen, bundesweiten Rentenkontos mit staatlicher Zuzahlung vorgelegt, das sich an Dutzende Millionen Amerikaner richtet, die nicht durch arbeitgeberfinanzierte Pläne wie 401(k) abgedeckt sind. Der Vorschlag sieht vor, dass der Staat die Ersparnisse der Bürger bezuschusst, bis zu 1000 Dollar pro Jahr. Die Initiative stieß sofort auf scharfe Kritik von Experten und Medien, die daran erinnern, dass ein ähnliches Programm, myRA, unter Präsident Barack Obama spektakulär gescheitert ist. Es werden auch Fragen zur Finanzierbarkeit des Projekts und dazu gestellt, ob es nicht Bestimmungen des bereits verabschiedeten, parteiübergreifenden SECURE 2.0-Gesetzes dupliziert.

Neuer Plan für die „vergessenen Arbeiter“

Präsident Donald Trump kündigte die Absicht an, einen bundesweiten Rentenplan für Personen einzuführen, die in kleinen Unternehmen beschäftigt sind, die keine traditionellen, arbeitgeberfinanzierten 401(k)-Pläne anbieten. Das Programm soll dem Thrift Savings Plan nachempfunden sein, der von Bundesangestellten und Militärangehörigen genutzt wird. Es zielt darauf ab, schätzungsweise 54 Millionen Amerikaner zu erreichen, die derzeit keinen Zugang zu solchen Ersparnissen haben.

Staatliche Zuzahlung bis zu 1000 Dollar

Zentrales Element des Vorschlags ist eine staatliche Zuzahlung zu den Ersparnissen der Bürger. Für jeden Dollar, den ein Teilnehmer auf sein individuelles Konto einzahlt, würde die Bundesregierung den gleichen Betrag zuschießen. Die maximale jährliche Zuzahlung soll 1000 Dollar betragen. Berichten zufolge sollen die Mittel in niedrig verzinsliche Staatsanleihen investiert werden, und das Konto würde bei einem Arbeitsplatzwechsel übertragen werden.

Scheitern des Vorgängers – das myRA-Programm

Experten und Medien wie Bloomberg weisen sofort auf das historische Scheitern eines sehr ähnlichen Programms, myRA, hin, das 2014 von der Verwaltung Barack Obamas eingeführt wurde. Dieses Programm, das sich ebenfalls an Personen mit niedrigem Einkommen richtete und sichere Staatsanleihen anbot, wurde 2017 eingestellt, nachdem es lediglich 34 Millionen Dollar an Einlagen von etwa 20.000 Personen gesammelt hatte. Hohe Betriebskosten und niedrige Zinssätze sorgten dafür, dass es keine Massen anlockte.

Konflikt mit bestehenden Gesetzen und staatlichen Programmen

Trumps Vorschlag steht im Widerspruch zu zwei bereits existierenden Realitäten. Erstens scheinen viele seiner Elemente Bestimmungen des SECURE 2.0-Gesetzes von 2022 zu duplizieren, das die Einführung eines bundesweiten „Saver's Match“-Programms (Zuzahlung für Sparer) ab 2027 vorsieht. Zweitens haben mehrere Bundesstaaten wie Kalifornien, Oregon oder Illinois bereits eigene, verpflichtende Rentensparprogramme für Arbeitnehmer des Privatsektors eingeführt, was Fragen zur Zuständigkeit aufwirft.

Finanzielle und ausführende Herausforderungen

Der Plan stößt auf grundlegende Hindernisse. Es ist unklar, wie er finanziert werden soll, insbesondere vor dem Hintergrund des hohen Haushaltsdefizits. Darüber hinaus müsste die Trump-Administration, um ihn umzusetzen, wahrscheinlich komplizierte Exekutivverordnungen erlassen oder den Kongress davon überzeugen, ein neues Gesetz zu verabschieden, was in einem politisch gespaltenen Umfeld eine Herausforderung darstellt. Kritiker weisen auch darauf hin, dass die ärmsten Bürger oft keine finanziellen Überschüsse zum Sparen haben.

Die Verwaltung von Präsident Donald Trump hat einen Vorschlag zur Schaffung eines neuen bundesweiten Rentenkontos vorgelegt, das Millionen von Amerikanern erfassen soll, die keinen Zugang zu traditionellen arbeitgeberfinanzierten Plänen haben. Kernelement des Projekts ist das Versprechen einer staatlichen Zuzahlung im Verhältnis 1:1 zu den Ersparnissen der Bürger, mit einem jährlichen Limit von 1000 Dollar. Die Idee, die Trump als Programm für die „vergessenen Arbeiter“ bezeichnet hat, soll dem für Bundesangestellte verfügbaren Thrift Savings Plan nachempfunden sein. Nach Schätzungen des Weißen Hauses könnte die Initiative bis zu 54 Millionen Personen betreffen. Das amerikanische Rentensystem basiert hauptsächlich auf drei Säulen: der bundesweiten Social Security, arbeitgeberfinanzierten Rentenplänen (401(k)) und individuellen Konten (IRA). Seit den 1980er Jahren hat sich mit dem Rückgang der Popularität traditioneller, definierter Leistungen die Hauptlast der Verantwortung für das Sparen für das Alter auf den Einzelnen verlagert, was zur Vertiefung der Vermögensungleichheit beigetragen hat. Die Reaktion der Expertenwelt und der Finanzmedien auf die Ankündigung war sofort und weitgehend skeptisch. Bloomberg stellte im Titel eines Artikels sogar fest, dass „Trumps Rentenvorschlag bereits gescheitert ist – unter Obama“, und bezog sich dabei auf das gescheiterte myRA-Programm. Dieses Programm, das 2014 von der Verwaltung Barack Obamas gestartet wurde, bot ähnliche Grundsätze: sichere Staatsanleihen für Personen mit niedrigem Einkommen ohne Zugang zu arbeitgeberfinanzierten Plänen. Es endete jedoch mit einem peinlichen Misserfolg, sammelte nur etwa 20.000 Teilnehmer und 34 Millionen Dollar, bevor es 2017 aufgrund hoher Verwaltungskosten und geringen Interesses eingestellt wurde. „Trump's Retirement Proposal Already Failed -- Under Obama” (Trumps Rentenvorschlag ist bereits gescheitert – unter Obama) — Bloomberg BusinessKritiker weisen darauf hin, dass die niedrigen Zinssätze, die von Staatsanleihen angeboten werden, waren und im Vergleich zu anderen Anlageformen wenig attraktiv bleiben, was der Hauptgrund für das Scheitern von myRA war. Ein ähnliches Problem könnte den neuen Plan von Trump betreffen. Darüber hinaus gibt es Zweifel an seiner Originalität. Viele Elemente des Vorschlags, einschließlich des Konzepts der staatlichen Zuzahlung, scheinen sich mit den Bestimmungen des bereits parteiübergreifend verabschiedeten SECURE 2.0-Gesetzes von 2022 zu decken. Dieses Gesetz sieht die Einführung eines bundesweiten „Saver's Match“-Programms für das Jahr 2027 vor, das ebenfalls eine Zuzahlung zu den Beiträgen von Personen mit niedrigerem Einkommen bieten würde. Eine zusätzliche Komplikation ist die Tatsache, dass mehrere US-Bundesstaaten wie Kalifornien, Oregon, Illinois und Colorado nicht auf die bundesweite Initiative gewartet haben und eigene staatliche Programme zur automatischen Anmeldung von Arbeitnehmern des Privatsektors für Rentenkonten eingeführt haben. Es stellt sich somit die Frage nach der Zuständigkeit und potenziellen Konflikten zwischen bundesstaatlichen und staatlichen Vorschriften. Eine weitere Herausforderung ist die Finanzierungsfrage. Details zur Quelle der Mittel für staatliche Zuzahlungen wurden nicht offengelegt, was im Kontext des rekordhohen US-Haushaltsdefizits Bedenken aufwirft. Die Umsetzung des Plans steht ebenfalls unter einem Fragezeichen. Die Trump-Administration hat angekündigt, ihn durch Exekutivverordnungen umsetzen zu wollen, was es ermöglichen würde, den Kongress zu umgehen. Ein solcher Weg würde jedoch wahrscheinlich auf rechtliche Herausforderungen stoßen, insbesondere bei der Mittelzuweisung, die normalerweise der Zustimmung der Legislative bedarf. Unabhängig von den Hindernissen fügt sich der Vorschlag in die breitere Debatte über die Alterssicherung in den USA und die wachsenden Ungleichheiten in diesem Bereich ein. Er zeigt auch den politischen Willen, sich des Problems anzunehmen, selbst wenn die Mittel zu seiner Lösung bei Experten Zweifel hervorrufen und an frühere Misserfolge erinnern.

Mentioned People

  • Donald Trump — Präsident der Vereinigten Staaten, Autor des Vorschlags für ein neues bundesweites Rentenkonto.
  • Barack Obama — Ehemaliger Präsident der Vereinigten Staaten, unter dessen Verwaltung das myRA-Programm eingeführt wurde.