ITV verkauft Medien- und Unterhaltungssparte für 1,6 Mrd. £ an Sky – Gründung eines britischen Streaming-Champions

Der Deal

ITV hat sich bereit erklärt, seine Medien- und Unterhaltungssparte an das zu Comcast gehörende Sky in einer Transaktion im Wert von bis zu 1,6 Milliarden £ zu verkaufen. Der Verkauf umfasst die frei empfangbaren Sender von ITV und die Streaming-Plattform ITVX, nicht jedoch ITV Studios, die Produktionssparte hinter Sendungen wie Love Island und Coronation Street. Sky wird 1,2 Milliarden £ in bar zahlen, seine Love-Productions-Einheit (bewertet mit 200 Millionen £) an ITV Studios übertragen und möglicherweise eine zusätzliche Earn-out-Zahlung von 200 Millionen £ leisten, die an die Werbeleistung im Jahr 2027 gekoppelt ist.

Die Zusammenführung von Sky und ITV Media & Entertainment vereint das Beste aus frei empfangbarem Fernsehen, Pay-TV und Streaming und stellt sicher, dass die Zuschauer im gesamten Vereinigten Königreich auch weiterhin herausragende britische Programme in einer sich schnell verändernden Welt genießen können.

Was sich für die Zuschauer ändert

Das fusionierte Unternehmen wird zum größten kommerziellen Rundfunkanbieter Großbritanniens und wird etwa 20 % aller Fernsehnutzung in Haushalten ausmachen – nur übertroffen von der BBC und vor YouTube. Sky erklärte, das neue Unternehmen werde mehr Sport auf frei empfangbaren Kanälen anbieten, während ITV News und Sky News weiterhin eigenständige redaktionelle Stimmen bleiben. ITV-Chefin Carolyn McCall zeigte sich zuversichtlich hinsichtlich des Übergangs.

Ich bin zuversichtlich, dass Sky ein starker und verantwortungsvoller Hüter von ITV M&E sein wird, der auf seinem Erbe aufbaut und gleichzeitig in seine Zukunft investiert.

ITV Studios geht eigene Wege

Nach dem Verkauf wird ITV Studios als eigenständiges, börsennotiertes Content-Unternehmen an der Londoner Börse agieren. Es behält die Eigentumsrechte an erfolgreichen Formaten und schließt eine langfristige Liefervereinbarung mit der neuen Sky-ITV-Kombination ab. Sky hat sich verpflichtet, im Zeitraum 2028 bis 2032 mindestens 2,1 Milliarden £ für Inhalte von ITV Studios auszugeben. ITV-Vorsitzender Andrew Cosslett bezeichnete den Deal als notwendigen Schritt, um die öffentlich-rechtliche Rolle des Senders zu bewahren.

Seit über siebzig Jahren spielt ITV eine wichtige und wertvolle Rolle im öffentlichen Leben des Landes. In einer Zeit des raschen Wandels in der Branche ist es richtig, dass wir jetzt die entscheidende Rolle von ITV als öffentlich-rechtlicher Rundfunkanbieter bewahren, und dieser Vorgang erreicht dieses Ziel, indem die Medien- und Unterhaltungssparte von ITV zu Sky stößt, um einen britischen Champion mit der Größe und den Ressourcen zu schaffen, die nötig sind, um am besten mit globalen Streaming-Plattformen konkurrieren zu können.

Wettbewerbsdruck

Die Transaktion ist eine direkte Reaktion auf die wachsende Dominanz globaler Streaming-Plattformen wie Netflix, Disney+, Amazon Prime Video und YouTube. Sky erklärte, dass Größe entscheidend sei, um konkurrieren zu können, und das fusionierte Unternehmen werde ein größeres Content-Budget und bessere Technologie haben. Die Unternehmen erwarten, innerhalb von drei Jahren jährliche Kosteneinsparungen von rund 200 Millionen £ zu erzielen. Der Deal kommt auch zu einem Zeitpunkt, an dem Comcast sich darauf vorbereitet, seine Sky- und NBCUniversal-Sparten in ein separates börsennotiertes Unternehmen auszugliedern – ein Schritt, der am 29. Juni angekündigt wurde.

Finanzielle Konditionen und Zeitplan

ITV erwartet Nettoerlöse von etwa 1,05 Milliarden £ nach Transaktions- und Trennungskosten in Höhe von schätzungsweise 185 Millionen £. Ein Teil der Erlöse wird zur Schuldenreduzierung verwendet, rund 950 Millionen £ (entspricht 25 Pence pro Aktie) werden an die Aktionäre zurückgegeben. Die Transaktion unterliegt der behördlichen Prüfung, wobei kartellrechtliche Bedenken erwartet werden, da sie die beiden größten kommerziellen Rundfunkanbieter Großbritanniens zusammenführt, die 21 Millionen Haushalte erreichen. Der Abschluss wird für die zweite Jahreshälfte 2027 erwartet.