Polnische börsennotierte Unternehmen zahlen 38 Prozent effektive Steuer – heimische Konzerne mehr als ausländische Wettbewerber

Sprung bei der effektiven Unternehmensbesteuerung

Die durchschnittliche effektive Steuerquote der größten an der Warschauer Börse notierten Kapitalgruppen erreichte 2025 nach einem Bericht der Beratungsgesellschaft Grant Thornton 38 Prozent. Das sind 10 Prozentpunkte mehr als vier Jahre zuvor und doppelt so viel wie der gesetzliche Körperschaftsteuersatz (CIT) von 19 Prozent. Zwischen 2012 und 2018 lag die durchschnittliche effektive Quote börsennotierter Konzerne bei etwas über 22 Prozent. Die aktuelle Belastung bedeutet, dass börsennotierte Unternehmen mehr als ein Drittel ihrer Einkünfte an den Staatshaushalt abführen, was sich auf die Preisgestaltung von Konsumgütern und Dienstleistungen auswirkt. Kleinere Unternehmen, die im Index sWIG80 vertreten sind, sahen sich 2025 mit einer noch höheren effektiven Quote von 43 Prozent konfrontiert und gaben damit fast die Hälfte ihrer Einkünfte an die öffentlichen Kassen ab.

Marcin Mrowiec, Chefökonom bei Grant Thornton, verwies auf bevorstehende gesetzliche Änderungen als Hindernis für eine kurzfristige Steuerentlastung:

In Anbetracht der möglichen Einführung einer Erhöhung des CIT-Basissatzes von 19 auf 22 Prozent ab 2027 für Steuerzahler mit Umsätzen über 50 Millionen Euro ist kaum damit zu rechnen, dass sich der Trend steigender Steuerlasten im kommenden Jahr umkehren lässt.

Eigentümerstruktur und Branchenunterschiede

Die Steuerlast unterscheidet sich je nach Eigentümermodell und Branche. Staatliche Kapitalgruppen verzeichneten 2025 eine effektive Steuerquote von 45 Prozent und lagen damit über dem Niveau privater Unternehmen. Auch heimische Unternehmen tragen eine höhere effektive Last als ausländisch kontrollierte Konzerne, womit sich das historische Muster umkehrt, wonach ausländische Firmen höhere Steuern zahlten. 2025 stieg die effektive Quote heimischer Unternehmen von 34 Prozent im Jahr 2024 auf 39 Prozent, wodurch sich der Abstand zu ausländisch kontrollierten Unternehmen auf 7 Prozentpunkte vergrößerte – 2024 hatte der Unterschied 3 Prozentpunkte betragen.

Die branchenspezifischen Belastungen unterscheiden sich je nach Kapitalintensität, regulatorischer Exposition und Abschreibungsrisiken. Die höchsten Steuerlasten tragen die Energie-, Bekleidungs-, Schuh-, Kraftstoff- und Gas-, Chemie- sowie die Bankenbranche. Umgekehrt zahlten Videospielproduzenten 2025 eine durchschnittliche effektive Quote von 11 Prozent. Diese niedrigere Quote resultiert daraus, dass Technologieunternehmen gesetzliche Steueranreize nutzen, darunter Forschungs- und Entwicklungs-(F&E-)Freibeträge, IP-Box-Regelungen und spezielle Innovationsförderprogramme.

Regulatorische Instabilität und Haushaltsdruck

Wirtschaftsverbände sehen systemische Komplexität und politische Instabilität als Haupthindernisse für die Finanzplanung von Unternehmen. Es fällt den Firmen schwer, künftige Cashflows, operative Ergebnisse und Kapitalinvestitionen zu prognostizieren, weil die jährlichen Steuerlasten unvorhersehbar sind. Michał Borowski, Direktor der Abteilung für regulatorischen Dialog beim Business Centre Club, kritisierte das legislative Vorgehen beim Schließen fiskalischer Lücken:

So sollte Steuerrecht nicht gemacht werden. Erst recht nicht Recht, das erkennbar Unternehmen trifft. Natürlich verstehe ich die Haushaltsbedürfnisse. Ich verstehe auch das Risiko, die verfassungsrechtlichen Schuldengrenzen zu überschreiten, aber dieses Risiko ist seit Langem bekannt, und als Business Centre Club haben wir vor solchen Folgen gewarnt. Leider geschieht vieles in letzter Minute, was die Haushaltslage des Landes nach meiner Einschätzung nur verschlechtern wird.

Da die öffentlichen Defizite hoch sind und die Kosten für den Schuldendienst steigen, wird der Druck, die Staatseinnahmen auszuweiten, die polnische Finanzpolitik noch mehrere Jahre begleiten. Mariusz Tkaczyk, Partner bei GWW Legal & Tax, skizzierte die operativen Maßnahmen, mit denen die polnische Unternehmensführung konfrontiert ist:

Zu erwarten sind vor allem Maßnahmen, die sich auf die größten Unternehmen und ausgewählte Branchen richten, eine weitere Einschränkung von Vergünstigungen, eine Verbreiterung der Steuerbemessungsgrundlagen und eine Intensivierung der Prüfungen, unterstützt durch die Digitalisierung der Abrechnungen.

Tkaczyk fügte hinzu, dass eine flächendeckende CIT-Erhöhung zwar auf politische Hürden stoße, die Unternehmensführungen aber davon ausgehen müssten, dass die Gesamtsteuerlast in den kommenden Fiskalzyklen nicht sinken werde.