US-Aktien legen zu, da sich die PCE-Inflation im August auf 3,4 % abschwächt und die Zinserhöhungserwartungen sinken

Inflationsdaten und Zinserwartungen

Am Mittwoch, dem 30. September 2026, verzeichnete die Wall Street Gewinne nach neuen Preisdaten des Handelsministeriums. Der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) stieg im August 2026 im Jahresvergleich um 3,4 % und lag damit unter der Prognose von 3,7 %, die von Reuters befragte Ökonomen erwartet hatten. Nach dem Bericht deuteten die von LSEG zusammengestellten Preisnotierungen für Zinsderivate darauf hin, dass Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve im Oktober von etwa 45 % auf rund 35 % senkten. Die Federal Reserve hatte ihren Leitzins bereits im September 2026 angehoben, was die erste Erhöhung seit 2023 war und Forderungen nach Zinssenkungen aus dem Weißen Haus nach sich zog.

Kursbewegungen am Morgen und Quartalsbilanz

Die Aktienmärkte reagierten im Morgenhandel positiv auf die Inflationszahlen. Um 09:55 Uhr ET stieg der Dow Jones Industrial Average um 50,58 Punkte bzw. 0,10 % auf 51.400,50. Der S&P 500 legte um 33,17 Punkte bzw. 0,43 % auf 7.704,01 zu, während der Nasdaq Composite um 193,57 Punkte bzw. 0,72 % auf 26.991,11 kletterte. Fünf der elf S&P-500-Sektoren legten zu, wobei die Sektoren Informationstechnologie und Energie die Gewinne anführten. Die Zuwächse brachten den S&P 500 und den Nasdaq auf Kurs, das Quartal von Juli bis September im Plus abzuschließen, während der Dow den Dreimonatszeitraum im Minus beendete.

Sam Stovall, Chef-Anlagestratege bei CFRA Research, beschrieb die Marktlage nach der Veröffentlichung der Zahlen des Handelsministeriums.

Der Markt hatte eine bullische Formation ausgebildet, das heißt, das Kursmuster deutete darauf hin, dass jeder positive Katalysator eine Aufwärtsbewegung auslösen könnte – und genau das ist passiert.

Arbeitsmarktindikatoren und Renditen von Staatsanleihen

Weitere am Mittwoch veröffentlichte Wirtschaftsberichte wiesen auf anhaltende Aktivität in der Binnenwirtschaft hin. Der private Lohnabrechnungsdienstleister ADP meldete, dass US-Arbeitgeber im September 2026 90.000 Stellen schufen und damit die Konsenserwartungen übertrafen und über den 36.000 im August geschaffenen privaten Stellen lagen. Die Gesamtwirtschaft wuchs im zweiten Quartal, gestützt auf stabile Konsumausgaben und Unternehmensinvestitionen in Infrastruktur für künstliche Intelligenz. An den Anleihemärkten hielt sich die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe bei 5,246 %, nachdem sie am Dienstag ihren höchsten Stand seit Juni 2007 erreicht hatte, was sieben aufeinanderfolgende Sitzungen mit steigenden Renditen langlaufender Treasuries markierte.

Energiemärkte und geopolitische Lage

Auch die Energiemärkte belasteten am Mittwoch die Marktstimmung. Die Rohölpreise stiegen, wobei der Dezember-Kontrakt für Brent-Rohöl-Futures Gewinne verzeichnete. Der September-Handel fand vor dem Hintergrund breiterer Anlegersorgen über steigende Schulden, hohe Energiekosten, die bevorstehenden Zwischenwahlen zum Kongress und den anhaltenden Konflikt mit Iran statt. Während Präsident Donald Trump erklärte, er habe den jüngsten Friedensvorschlag Teherans abgelehnt, erklärte der iranische Außenminister Abbas Araqchi, er habe keine formelle Ablehnung eines Vorschlags erhalten, die Straße von Hormus innerhalb von sieben Tagen nach Aufhebung der US-Blockaden wieder zu öffnen. Das US-Arbeitsministerium will am Freitag seinen monatlichen Beschäftigungsbericht veröffentlichen.