Wall-Street-Banken verbuchen Rekordgewinne dank boomendem Handel und Mega-Deals über 3 Billionen US-Dollar

Ein Rekordquartal für die größten Banken

Vier der größten US-Banken erzielten im zweiten Quartal einen gemeinsamen Gewinn von 43 Milliarden US-Dollar, so die New York Times, und übertrafen damit die Erwartungen der Analysten. JPMorgan Chase führte die Gruppe mit einem Nettogewinn von 21,2 Milliarden US-Dollar bzw. 7,70 US-Dollar pro Aktie an, nach 14,99 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Goldman Sachs verzeichnete 6,63 Milliarden US-Dollar bzw. 20,98 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 3,72 Milliarden US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Bank of America erwirtschaftete 9,1 Milliarden US-Dollar bzw. 1,21 US-Dollar pro Aktie, nach 7,2 Milliarden US-Dollar. Wells Fargo erzielte einen Gewinn von über 6 Milliarden US-Dollar, da Verbraucher und Unternehmen mehr Kredite aufnahmen.

Die US-Wirtschaft hat in diesem Jahr eine bemerkenswerte Widerstandsfähigkeit gezeigt, mit stärkeren Unternehmensinvestitionen und einer stärkeren Einstellungsbereitschaft.

Handelsabteilungen reiten auf der Volatilitätswelle

Die durch den Nahostkonflikt und die Unsicherheit über den Zinspfad ausgelöste Marktturbulenz bescherte den Handelsabteilungen einen Gewinn. Das Aktiengeschäft von Goldman Sachs erzielte Einnahmen von 7,42 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 72 % gegenüber dem Vorjahr, während die Einnahmen aus festverzinslichen Wertpapieren, Devisen und Rohstoffen um 32 % auf 4,59 Milliarden US-Dollar stiegen. Die Umsätze aus dem Vertrieb und Handel von Bank of America erreichten mit 7,1 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert, wobei die Erlöse aus dem Aktienhandel um 70 % auf 3,6 Milliarden US-Dollar stiegen. Die Einnahmen aus dem Aktienhandel von JPMorgan stiegen um 86 %, die aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren um 6 %. Der anhaltende Konflikt zwischen den USA und dem Iran sowie die Unterbrechungen der Schifffahrt durch die Straße von Hormus verunsicherten die Anleger und führten zu Ausschlägen bei verschiedenen Anlageklassen.

Die Dynamik in allen unseren Geschäftsbereichen hat sich beschleunigt. Kunden wenden sich an uns, um ihre strategischsten und folgenreichsten Transaktionen zu leiten, die oft der Ausgangspunkt für Aktivitäten in der gesamten Franchise sind.

Die Mega-Deal-Maschine

Das weltweite Fusions- und Übernahmevolumen erreichte im ersten Halbjahr 2026 Rekordniveau, wobei der Wert der angekündigten Deals die Marke von 3 Billionen US-Dollar überstieg, so Daten von Dealogic. Eine Flut von Transaktionen mit einem Wert von über 10 Milliarden US-Dollar trieb den Boom an, begünstigt durch ein milderes regulatorisches Umfeld unter der Regierung Trump. Goldman Sachs beriet bei Fusionen und Übernahmen im Wert von mehr als 1 Billion US-Dollar im ersten Halbjahr, was einem Rekordtempo entspricht. JPMorgan behauptete den Spitzenplatz in den globalen Investmentbanking-Rankings und erzielte die höchsten Investmentbanking-Einnahmen der Branche.

Maßgebliche Transaktionen prägen das Quartal

Mehrere Blockbuster-Deals prägten den Zeitraum. Elon Musks SpaceX schloss gegen Ende des Quartals seinen Börsengang ab – ein Debüt mit einem Wert von mehr als 2 Billionen US-Dollar, der größte Börsengang der Geschichte. Goldman Sachs war einer der federführenden Konsortialbanken, während JPMorgan und Bank of America Securities als gemeinsame Bookrunning-Manager fungierten. JPMorgan war zudem Co-Berater bei der 67 Milliarden US-Dollar schweren Fusion von NextEra Energy mit Dominion Energy und federführender aktiver Bookrunner bei der 85 Milliarden US-Dollar schweren Kapitalerhöhung von Alphabet. Bank of America beriet bei NextEras 66,8 Milliarden US-Dollar schwerem Deal zur Übernahme von Dominion Energy.

Investmentbanking-Gebühren steigen sprunghaft an

Die Investmentbanking-Gebühren von Goldman stiegen im Quartal um 55 % auf 3,40 Milliarden US-Dollar, begünstigt durch höhere Aktien- und Schuldtitelemissionen und eine stärkere Beratungssparte. Die Investmentbanking-Gebühren von JPMorgan stiegen um 30 % und damit stärker als von der Bank ursprünglich erwartet. Die gesamten Investmentbanking-Gebühren von Bank of America stiegen um 50 % auf 2,1 Milliarden US-Dollar. Der US-IPO-Markt erlebte nach Jahren der Dürre eine breit angelegte Erholung, was Private-Equity- und Risikokapitalfirmen mehr Möglichkeiten bot, ihre Beteiligungen zu veräußern.

Widerstandsfähigkeit trotz anhaltender Risiken

Trotz der Rekordergebnisse wiesen die Führungskräfte auf anhaltende Bedenken hin. Jamie Dimon warnte vor "Risiken, die sich unter der Oberfläche wie tektonische Platten verschieben, darunter geopolitische Spannungen und Kriege, hartnäckige Inflation, große globale Haushaltsdefizite und erhöhte Vermögenspreise." Brian Moynihan, CEO von Bank of America, führte die Leistung auf ein "gesundes wirtschaftliches Umfeld" und "widerstandsfähige" Verbraucher und Geschäftskunden zurück. Charlie Scharf von Wells Fargo äußerte Bedenken hinsichtlich der Erschwinglichkeit und der Inflation, sagte jedoch, dass die starke Beschäftigung und das Lohnwachstum diese Belastungen ausgleichen würden. Die Nettozinseinnahmen von Bank of America stiegen um 9 % auf 16 Milliarden US-Dollar, während die durchschnittlichen Kredite und Leasingverträge um 1 % auf 321 Milliarden US-Dollar zulegten.