Kredyt tańszy od najmu w większości miast. Rynek nieruchomości zmienia strukturę kosztów

Analiza rynku nieruchomości z lutego 2026 roku wskazuje na wyraźny punkt zwrotny w relacji między posiadaniem mieszkania a jego wynajmem. Po okresie gwałtownych wzrostów cen najmu, stawki ofertowe ustabilizowały się, a w niektórych lokalizacjach zaczęły nawet spadać. Eksperci wskazują, że rynek przestał być „nerwowy”, co otwiera przestrzeń do negocjacji stawek rzędu 5-10 proc. Jednocześnie ożywienie po stronie podażowej doprowadziło do wzrostu liczby ofert o blisko 33 proc. w porównaniu do grudnia poprzedniego roku. Właściciele mieszkań, chcąc uniknąć pustostanów, muszą coraz częściej konkurować o lokatora standardem wykończenia i elastycznością cenową. Współczesny rynek najmu w Polsce ukształtował się po reformach transformacyjnych lat 90. XX wieku, jednak przez dekady dominującym modelem pozostawała dążność do własności, co odróżnia Polskę od modelu zachodnioeuropejskiego, gdzie najem instytucjonalny odgrywa kluczową rolę. Z raportu Rankomat.pl i Rentier wynika, że systematyczne obniżki stóp procentowych stały się kluczowym czynnikiem zmieniającym matematykę opłacalności. Obecnie spłata hipoteki jest korzystniejsza finansowo w większości analizowanych ośrodków. Największe dysproporcje, sięgające ponad 600 zł miesięcznie na korzyść kredytu, odnotowano w Szczecinie, Radomiu oraz Sosnowcu. Najem pozostaje tańszą alternatywą jedynie w miastach o specyficznej strukturze popytu, takich jak Gdańsk, Kraków i Katowice. W tych lokalizacjach wysokie ceny nieruchomości wciąż sprawiają, że miesięczne obciążenie kredytowe przewyższa koszt czynszu netto. 14 z 17 — miast oferuje ratę kredytu niższą niż koszt najmu Eksperci przewidują, że obecna sytuacja może wywołać falę migracji najemców w stronę własnych mieszkań. Zdolność kredytowa Polaków uległa poprawie, co przy stabilnych cenach nieruchomości zachęca do długoterminowych inwestycji. Jednak, jak zaznacza Łukasz Wydrowski z Estatic Nieruchomości, wybór między najmem a kupnem nie zależy wyłącznie od matematyki. Decydujące pozostają czynniki takie jak mobilność zawodowa, stabilność zatrudnienia oraz indywidualna skłonność do ryzyka. Warto również zauważyć, że stabilizacja stawek dotyczy głównie najpopularniejszych segmentów, czyli kawalerek i mieszkań dwupokojowych, które stanowią trzon rynku najmu w dużych aglomeracjach. „Prosta matematyka pozwala jednak zweryfikować to, co często pozostaje jedynie w sferze domysłów i emocji związanych z rynkiem.” — Marcin Drogomirecki Gdzie najem jest wciąż tańszy od kredytu: Kraków: 2450, Gdańsk: 2380, Katowice: 2150 Zmiany na rynku najmu 2024-2026: Dynamika czynszów: Wzrost 15-20% rocznie → Stabilizacja lub spadek; Skuteczność negocjacji: Brak możliwości → Obniżki o 5-10%; Dostępność ofert: Deficyt rynkowy → Wzrost o 1/3 m/m Liberalne media podkreślają korzyści płynące z elastyczności rynku najmu i mobilności, jaką daje brak przywiązania do jednej lokalizacji przez kredyt. | Konserwatywne tytuły akcentują bezpieczeństwo własności oraz budowanie kapitału pokoleniowego poprzez spłatę własnej hipoteki zamiast czynszu.