Głęboki deficyt podzespołów komputerowych przez AI: Micron, Western Digital i Apple reagują

Rynek technologii zmaga się z największym od lat wstrząsem podażowym, wywołanym przez nasycenie infrastruktury pod sztuczną inteligencję. Amerykański koncern Micron Technology poinformował, że cała planowana produkcja zaawansowanych pamięci HBM4 na 2026 rok została już zarezerwowana przez największych dostawców chmurowych. Podobną sytuację raportuje Western Digital oraz Seagate, które wyprzedały zasoby dysków twardych, co zagraża dostępności sprzętu dla klientów indywidualnych. Wzrost cen pamięci RAM, sięgający w niektórych segmentach nawet pięciokrotności pierwotnej wartości, uderza w producentów elektroniki użytkowej. Globalny deficyt półprzewodników stał się problemem strukturalnym już w 2020 roku podczas pandemii COVID-19, jednak obecny kryzys wynika z transformacji modelu obliczeniowego z tradycyjnych centrów danych na klastry treningowe dla modeli językowych. W odpowiedzi na niedobory i zmiany rynkowe, Apple przygotowuje się do premiery nowej kategorii urządzeń. Według doniesień Bloomberga, firma przyspiesza prace nad inteligentnymi okularami, wisiorkiem z kamerą oraz nową generacją słuchawek AirPods. Urządzenia te mają wykorzystywać iPhone'a jako główne centrum obliczeniowe, co pozwoli ominąć problemy z miniaturyzacją wydajnych procesorów AI. Jednocześnie konkurent Apple, firma Meta, planuje premierę swojego pierwszego smartwatcha z wbudowanym asystentem AI jeszcze w 2026 roku, co zwiastuje nową erę w segmencie technologii ubieralnych. „Podczas marcowej konferencji GTC 2026 zobaczymy produkty, jakich świat jeszcze nie widział.” — Jensen Huang Kryzys nie omija sektora rozrywkowego. Valve przyznało, że braki komponentów utrudniają produkcję Steam Decka, a analitycy prognozują opóźnienie premier nadchodzących konsol, w tym PlayStation 6 oraz Nintendo Switch 2. Inwestorzy reagują niepewnością na skalę wydatków kapitałowych gigantów. Mimo rekordowych przychodów, akcje Microsoftu oraz Apple podlegają dużej zmienności, choć prezesi tacy jak William McDermott z ServiceNow manifestują wiarę w rynek poprzez osobiste zakupy akcji spółek. Prognozowane ceny docelowe akcji Micron Technology: Needham (stara): 380, Needham (nowa): 450, Średnia rynkowa: 415 5-krotny — wzrost cen pamięci RAM w wybranych segmentach rynkowych Liberalne media podkreślają szanse na rozwój wearables i innowacyjność Apple w obliczu ograniczeń rynkowych. | Konserwatywne serwisy biznesowe skupiają się na zagrożeniu dla stabilności łańcuchów dostaw i bańce inwestycyjnej w sektorze AI.