J.M. Smucker, Hersteller von Marmeladen und Kaffee, hat eine Vereinbarung mit dem aktivistischen Fonds Elliott Investment Management getroffen und zwei neue Mitglieder in seinen Aufsichtsrat berufen. Diese Entscheidungen sollen dem Unternehmen helfen, den Wert für die Aktionäre zu steigern, obwohl das Unternehmen mit Problemen im Kerngeschäft kämpft und seine Umsatzwachstumsprognose nach einem Brand in einer Produktionsstätte gesenkt hat. Als Reaktion auf die Nachricht stiegen die Aktien des Unternehmens im Vorhandel um fast 7 %.

Neue Vorstandsmitglieder bei Smucker

In den Aufsichtsrat von J.M. Smucker treten ab dem 15. April Woo-Sung „Bruce“ Chung, derzeitiger Finanzvorstand von NRG Energy, und David Singer, ehemaliger Präsident des Snackherstellers Snyder's-Lance, ein. Die Ernennungen sind das Ergebnis einer Vereinbarung mit dem Fonds Elliott.

Aktienanstieg nach Bekanntgabe

Die Aktien von Smucker verzeichneten im Vorhandel einen Anstieg von fast 7 % nach der Bekanntgabe der Vereinbarung mit Elliott sowie besser als erwarteten Finanzergebnissen für das letzte Quartal.

Brand und gesenkte Prognose

Das Unternehmen senkte seine Jahresprognose für das Umsatzwachstum aufgrund eines kürzlichen Brands in einer seiner Produktionsstätten. Dieses Ereignis machte die positiven Signale aus dem Kaffeebereich zunichte, der aufgrund von Preiserhöhungen höhere Umsätze verzeichnete.

Elliott als bedeutender Investor

Elliott Investment Management, der Vermögenswerte im Wert von etwa 80 Milliarden Dollar verwaltet, ist einer der größten Aktionäre von Smucker. Dieser von Milliardär Paul Singer gegründete Fonds ist für seine aktivistischen Kampagnen gegen börsennotierte Unternehmen bekannt.

Der amerikanische Lebensmittelhersteller J.M. Smucker hat eine Vereinbarung mit dem einflussreichen aktivistischen Fonds Elliott Investment Management getroffen. Im Rahmen dieser Vereinbarung hat das Unternehmen zwei neue, unabhängige Mitglieder in seinen Aufsichtsrat berufen: Woo-Sung „Bruce“ Chung, Finanzvorstand von NRG Energy, und David Singer, ehemaliger Präsident des Snackherstellers Snyder's-Lance. Die Änderungen im Aufsichtsrat treten am 15. April in Kraft. Das Unternehmen bezeichnete die Zusammenarbeit mit Elliott als „konstruktiven Dialog“ und unterzeichnete mit ihm eine Vereinbarung zum Informationsaustausch, die darauf abzielt, „nachhaltigen Wert“ für alle Aktionäre zu schaffen. Marc Steinberg, Partner bei Elliott, erklärte, sein Unternehmen glaube als einer der größten Investoren von Smucker, dass die neuen Direktoren und andere ergriffene Maßnahmen entscheidende Schritte auf dem Weg seien, damit das in Ohio ansässige Unternehmen sein volles Potenzial ausschöpfen könne. Gleichzeitig legte J.M. Smucker Ergebnisse für das dritte Quartal vor, die besser ausfielen als von Analysten erwartet, was zu einem Anstieg der Aktienkurse um fast 7 % im Vorhandel beitrug. Die Zukunft des Unternehmens ist jedoch nicht frei von Herausforderungen. Obwohl der Umsatz im Quartal dank Preiserhöhungen im lukrativen Kaffeegeschäft höher ausfiel, senkte das Unternehmen die Jahresprognose für das Umsatzwachstum. Grund dafür ist ein kürzlicher Brand in einer seiner Produktionsstätten, der die Betriebskapazitäten beeinträchtigte. Infolgedessen verzeichnete das Unternehmen im letzten Quartal einen Nettoverlust. Die Aktien von Smucker, der hauptsächlich für Marmeladen und Kaffeemarken bekannt ist, sind in den letzten zwölf Monaten um etwa 5 % gefallen, obwohl seine Marktkapitalisierung immer noch über 11 Milliarden Dollar liegt. Aktivistische Fonds wie Elliott Investment Management investieren in börsennotierte Unternehmen, um dann Druck auf deren Vorstände und Aufsichtsräte auszuüben, um Veränderungen herbeizuführen, die den Wert für die Aktionäre steigern sollen. Diese Maßnahmen können Restrukturierungen, den Verkauf von Vermögenswerten, Änderungen im Vorstand oder in der Strategie umfassen. Elliott, gegründet von Paul Singer, ist einer der bekanntesten und einflussreichsten Akteure in diesem Bereich und führt Kampagnen gegen große Konzerne, auch aus dem Konsumgütersektor, wie kürzlich bei Norwegian Cruise Line. „the firm believes the new directors and other measures represent critical steps toward ensuring the Ohio-based company reaches its full potential” (das Unternehmen glaubt, dass die neuen Direktoren und andere Maßnahmen entscheidende Schritte darstellen, um sicherzustellen, dass das in Ohio ansässige Unternehmen sein volles Potenzial ausschöpft) — Marc Steinberg, Partner bei Elliott Investment Management Die Schlussfolgerung aus der Kombination der Informationen aus allen drei Quellen ist, dass Smucker unter dem Druck des aktivistischen Investors Kurskorrekturen vornimmt, indem er den Aufsichtsrat stärkt, was vom Markt positiv aufgenommen wurde, obwohl er gleichzeitig mit unmittelbaren operativen Problemen konfrontiert ist.

Mentioned People

  • Woo-Sung „Bruce“ Chung — Neues Mitglied des Aufsichtsrats von J.M. Smucker, derzeitiger Finanzvorstand von NRG Energy.
  • David Singer — Neues Mitglied des Aufsichtsrats von J.M. Smucker, ehemaliger Präsident des Snackherstellers Snyder's-Lance.
  • Marc Steinberg — Partner bei Elliott Investment Management, der die Vereinbarung mit Smucker kommentierte.
  • Paul Singer — Milliardär, Gründer des aktivistischen Fonds Elliott Investment Management.