Die weltweiten Kapitalmärkte zeigen Anzeichen von Stabilisierung nach einer Welle panikartiger Verkäufe, die durch den Ausbruch eines bewaffneten Konflikts im Iran ausgelöst wurde. Der Nikkei-Index stieg um über 2300 Punkte, und die Börsen in Europa und den USA machen Verluste wett, da der Anstieg der Ölpreise gebremst wurde. Investoren reagieren hoffnungsvoll auf Signale einer möglichen Deeskalation, obwohl die Vermögenswerte in sicheren Geldmarktfonds einen Rekordstand von 8,27 Billionen US-Dollar erreicht haben.
Rekordflucht in Bargeld
Die Vermögenswerte von Geldmarktfonds stiegen auf einen zuvor nicht erreichten Stand von 8,27 Billionen US-Dollar, was das Ausmaß der globalen Anlegerpanik verdeutlicht.
Kräftige Erholung in Japan
Der Nikkei-Index stieg in einer Handelssitzung um über 2300 Punkte, nachdem Berichte über eine mögliche Deeskalation des Konflikts im Iran bekannt wurden.
Zusammenbruch am koreanischen Markt
Die Börse in Seoul verzeichnete den schlechtesten Tag ihrer Geschichte, was zu einem Zusammenbruch des Won-Kurses und zu Panik unter Privatanlegern führte.
Stabilisierung der Ölpreise
Das Stoppen des starken Ölpreisanstiegs ermöglichte es den Aktienmärkten in Europa und den USA, einen Teil der in den Vortagen erlittenen Verluste wettzumachen.
Die Lage an den globalen Finanzmärkten nach dem Ausbruch eines umfassenden Konflikts im Iran wird wahrscheinlich nach dem anfänglichen Schock in eine Korrekturphase eintreten. Die ersten Reaktionen der Anleger waren von panikartiger Flucht in Bargeld geprägt, was die in Geldmarktfonds angesammelten Vermögenswerte auf ein historisches Niveau von 8,27 Billionen US-Dollar trieb. Den schwersten Schlag erlitt Südkorea, wo der Börsencrash zu einer massiven Auflösung gehebelter Positionen und einer plötzlichen Schwächung des Won führte. Einen ähnlichen Druck spürten die Schwellenmärkte in Afrika sowie Indien, wo die Rupie auf ein Rekordtief gegenüber dem US-Dollar fiel. Am Donnerstagmorgen verbesserte sich die Stimmung jedoch abrupt, was am besten durch die Rallye des japanischen Nikkei 225 Index veranschaulicht wird, der über 2300 Punkte zulegte. Der Impuls für die Erholung waren Berichte über diplomatische Bemühungen zur Deeskalation der Spannungen zwischen Washington und Teheran. Infolgedessen stiegen die Rohölpreise nicht weiter, was Importeuren von Energierohstoffen Luft zum Atmen gab. Europäische Parkette, darunter die Börsen in Mailand und London, konnten fast 2 % der Verluste aus vorherigen Handelssitzungen wettmachen. Dennoch bleibt der Optimismus fragil, da die US-Terminmärkte einen Teil der erzielten Gewinne nach Signalen über eine mögliche Verschärfung der Zollpolitik durch die US-Administration wieder verloren. Die Straße von Hormus, vor der Küste des Iran gelegen, ist ein strategischer Engpass des Welthandels, durch den etwa 20 % der globalen Rohöllieferungen fließen, was jeden Konflikt in dieser Region zu einer direkten Bedrohung für die weltweiten Energiepreise macht. Auf dem Markt für alternative Anlagen beobachten wir eine interessante Dynamik. Bitcoin begann nach einem anfänglichen Einbruch wieder an Wert zu gewinnen, ähnlich wie traditionelles Gold, das erneut von der Nachfrage nach sogenannten sicheren Häfen profitiert. Analysten weisen darauf hin, dass trotz der aktuellen Erholung die langfristigen Auswirkungen des Krieges zu einem anhaltenden Liquiditätsschock im US-Dollar führen könnten. Die Lage bleibt extrem dynamisch, und die weitere Richtung der Indexbewegungen wird von konkreten militärischen Maßnahmen sowie der Effektivität der internationalen Diplomatie bei der Verhinderung einer Ausweitung des Krieges auf den gesamten Nahen Osten abhängen. „DoubleLine Sees Emerging-Market Virtuous Loop Despite Iran War” — DoubleLine Capital
Mentioned People
- Scott Bessent — Eine Schlüsselfigur, die für die US-Administration nominiert wurde und deren Äußerungen zu Zöllen die Volatilität der Terminkontrakte beeinflussten.