US-Hypothekenzinsen für 30-jährige Kredite steigen auf 7,49 %, während Treasury-Renditen Mehrjahrzehnte-Hochs erreichen

Sieben Wochen in Folge steigende Hypothekenzinsen

Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek in den Vereinigten Staaten erreichte in der Woche zum 2. Oktober 2026 7,49 %, wie aus am Mittwoch veröffentlichten Daten der Mortgage Bankers Association hervorgeht. Der Wert bedeutet einen Anstieg um 19 Basispunkte gegenüber der Vorwoche und markiert den siebten wöchentlichen Anstieg in Folge. Der Zinssatz liegt auf dem höchsten Stand seit der Woche zum 10. November 2023 und damit mehr als doppelt so hoch wie die Finanzierungskosten, die amerikanische Hauskäufer im Jahr 2021 zahlten. Der Anstieg verschärft die Finanzierungsbedingungen für potenzielle Käufer im ganzen Land weiter.

Anleiherenditen und geopolitischer Druck

Die Hypothekenzinsen folgen weiterhin den Renditen von US-Staatsanleihen, die im Laufe des Herbstes gestiegen sind. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen stieg am Montag auf 5,3 %, den höchsten Stand seit 24 Jahren, während die 30-jährige US-Staatsanleihe am Mittwoch 5,7 % erreichte – die höchste je für dieses Papier seit 2002 verzeichnete Rendite. Der Aufwärtsdruck auf die Anleiherenditen resultiert aus stärkeren Wachstumsdaten und steigenden Ölpreisen im Zusammenhang mit Militäroperationen. Die Finanzierungskosten für Wohnimmobilien sind seit den gemeinsamen US-amerikanischen und israelischen Angriffen auf Iran Ende Februar um rund 1,4 Prozentpunkte gestiegen. Zudem lag die US-Inflationsrate im August bei 3,4 % und damit weiterhin über dem Zielwert der Federal Reserve von 2,0 %. Nach einer Zinserhöhung im September signalisierten Vertreter der Notenbank Pläne für eine weitere Anhebung vor Jahresende, allerdings erwarten die Finanzmärkte bei der Sitzung der Federal Reserve Ende Oktober keine Zinsänderung.

Deutlicher Rückgang bei Kreditanfragen

Die stark steigenden Finanzierungskosten haben die Hypothekenaktivität am Primär- und Sekundärmarkt deutlich schrumpfen lassen. Die Gesamtzahl der Hypothekenanträge sank in der Woche zum 2. Oktober um 4,2 % gegenüber dem vorangegangenen Sieben-Tage-Zeitraum. Das Antragsvolumen liegt nun auf dem niedrigsten Stand seit Februar 2025 und hat sich seit Beginn des Jahres 2026 nahezu halbiert. Die Refinanzierungsaktivität verzeichnete den stärksten Rückgang, da höhere Finanzierungskosten die finanziellen Anreize für bestehende Eigentümer beseitigten, ältere Hypotheken zu ersetzen. Joel Kan, Vizepräsident und stellvertretender Chefvolkswirt der Mortgage Bankers Association, erläuterte die Auswirkungen auf die Marktbeteiligung in einer Pressemitteilung.

Nur sehr wenige Eigenheimbesitzer haben bei diesen Zinsen einen Anreiz zur Umschuldung, und der Sprung bei den Finanzierungskosten hat viele potenzielle Kreditnehmer dazu veranlasst, sich vom Kaufmarkt zurückzuziehen.

Dynamik der Zwischenwahlen und Prioritäten der Wähler

Das sich verschlechternde Umfeld der Wohnbezahlbarkeit kommt vier Wochen vor den Kongress-Zwischenwahlen am 3. November 2026. Die Abstimmung entscheidet darüber, ob Präsident Donald Trump und die Republikanische Partei die Kontrolle über den US-Kongress behalten. Eine am Montag abgeschlossene Umfrage von Reuters/Ipsos zeigte für Donald Trump eine Zustimmungsrate von 32 %. In einer separaten Reuters/Ipsos-Erhebung Ende August nannten 47 % der registrierten Wähler die Lebenshaltungskosten als das mit Abstand wichtigste Thema vor der Abstimmung im November. Darüber hinaus ergab eine Reuters/Ipsos-Umfrage im September, dass 17 % der Befragten die Amtsführung von Donald Trump in Fragen der Lebenshaltungskosten befürworteten. Auch die internationalen Finanzierungskosten sind gestiegen: Die Zinsen für zehnjährige Baufinanzierungen in Deutschland erreichten im September nach Angaben von Barkow Consulting rund 4,25 %, den höchsten Stand in diesem Land seit Mai 2011.