OPEC-Förderung steigt rasant nach Wiedereröffnung der Straße von Hormus; Iran warnt Schiffe vor Routenverstößen

Straße nach viermonatiger Blockade wieder geöffnet

Saudi Aramco hat die Verladung in Ras Tanura wieder aufgenommen, und die ersten fünf Supertanker mit insgesamt 10 Millionen Barrel saudischem Rohöl verließen die Straße von Hormus, wie Reuters berichtet. Die Meerenge war aufgrund des US-iranischen Konflikts fast vier Monate lang effektiv geschlossen. Vom 30. Juni bis 1. Juli erfassten maritime Daten 24 einlaufende und 17 auslaufende Schiffe, wobei der eingehende Verkehr von Schiffen mit Iran-Bezug dominiert wurde.

Jegliche Missachtung des Befehls, Abweichung von der zugewiesenen Route oder Nichtbeachtung der Navigationsprotokolle der Islamischen Republik Iran in der Straße von Hormus wird von den Streitkräften mit einer sofortigen und entschlossenen Reaktion beantwortet, was die Sicherheit der gegen das Verbot verstoßenden Schiffe gefährdet.

Rund 450 Schiffe warten noch auf die Ausfahrt aus dem Persischen Golf, zurückgehalten durch Versicherungsbedingungen. Kriegsrisikoprämien, die früher etwa 0,25 % des Schiffs wertes pro Reise betrugen, sind in Hochrisikozonen auf bis zu 3 % gestiegen. Für einen Tanker im Wert von 100 Millionen Dollar bedeutet das, dass eine einzige Durchfahrt etwa 1 Million Dollar kosten kann, verglichen mit 200.000 Dollar vor dem Konflikt.

Preise fallen zunächst, steigen dann leicht

Brent-Rohöl fiel von etwa 120 Dollar pro Barrel im März auf etwa 72 Dollar, nachdem das Friedensabkommen die Versorgung freigegeben hatte. Am Freitag lag West Texas Intermediate zur Lieferung im August bei 69,06 Dollar, ein Plus von 0,54 %, und Brent für September bei 72,28 Dollar, ein Plus von 0,67 %. Die moderaten Gewinne folgten auf die iranische Militärwarnung vom Donnerstag und eine Erklärung des US CENTCOM, die das gemeinsame Bekenntnis zum freien Warenverkehr durch die Meerenge unterstrich.

Die Fundamentaldaten des Ölmarktes verbessern sich rasch, da die mit dem Transport durch die Straße von Hormus verbundenen Störungen nachlassen und die Ströme sich normalisieren.

Citi fügte hinzu, dass der US-iranische Friedensprozess weiterhin ‚zerbrechlich‘ sei und Teheran seinen Anspruch auf Kontrolle der Wasserstraße nicht aufgegeben habe. Schwächer als erwartete US-Arbeitsmarktdaten dämpften auch die Erwartungen weiterer Zinserhöhungen der Federal Reserve und stützten so das Rohöl.

OPEC-Förderung erholt sich, bleibt aber weit unter Vorkriegsniveau

Die OPEC-Förderung erreichte im Juni 18,75 Millionen Barrel pro Tag, angetrieben durch große Zuwächse aus Kuwait, Saudi-Arabien und dem Iran. Der größte Sprung kam aus Kuwait, das 870.000 b/d auf 1,36 Millionen b/d hinzufügte, obwohl seine Produktion immer noch etwa 80 % unter dem Vorkonfliktniveau lag. Saudi-Arabien steigerte die Förderung um 550.000 b/d auf 7,2 Millionen b/d, wobei die Exporte bereits bei etwa 90 % der üblichen Volumina lagen. Der Iran erhöhte die Förderung um 510.000 b/d auf 2,85 Millionen b/d und lagert weiterhin Rohöl auf Tankern, da es Schwierigkeiten hat, Abnehmer zu finden.

Trotz der Erholung bleibt die OPEC-Förderung mit 7,3 Millionen b/d bzw. 28 % unter dem im Februar verzeichneten Niveau. Außerhalb des Kartells steigerte Russland seine Öllieferungen auf Rekordhöhen.

Geopolitische Spannungen bleiben hoch

Der Iran hat seit dem Waffenstillstand bereits ein Frachtschiff angegriffen, das eine nicht bevorzugte Route nutzte, was den ersten Schlagabtausch zwischen US- und iranischen Streitkräften nach der Waffenruhe auslöste. Präsident Donald Trump sagte CNBC, der Iran habe ‚praktisch allem‘ zugestimmt, was die USA verlangen, und bezeichnete das Land gleichzeitig als militärisch zerstört und nicht als einen umfassenden Krieg. Er beantwortete nicht direkt, ob er den Konflikt ohne eine Einigung wieder aufnehmen würde.

Wir verhandeln und werden sehen, ob wir es schaffen. Ich denke, sie haben praktisch allem zugestimmt, was wir brauchen.

Er verglich das Verhalten des Irans mit dem eines ‚verwöhnten Kindes‘, das Zeit brauche, um sich an eine strengere Behandlung zu gewöhnen.

OPEC+-Entscheidung am Sonntag erwartet

Die Minister der OPEC+, zu der auch Russland gehört, werden am 5. Juli eine Videokonferenz abhalten, um die Produktionsquoten für den kommenden Monat festzulegen. Bloomberg berichtete unter Berufung auf Quellen, dass das wahrscheinlichste Ergebnis eine weitere moderate Erhöhung um 188.000 Barrel pro Tag für August sei. Dies wäre die vierte monatliche Erhöhung in Folge und der vorletzte Schritt zur Rücknahme der während der Störung verhängten tieferen Kürzungen.

Das zusätzliche Angebot kommt zu einer Zeit moderater Nachfrage, insbesondere in China, und Analysten weisen darauf hin, dass einige Überschussnester die Preiserholung, die auf die Blockade folgte, bereits begrenzen.