EasyJet stimmt Übernahme durch Castlelake zu 6,90 £ pro Aktie zu – Fluggesellschaft wird mit über 5 Mrd. £ bewertet

Der Deal

EasyJet, Großbritanniens größte Billigfluggesellschaft und Mitglied des FTSE-250-Index, hat sich grundsätzlich mit dem US-Investor Castlelake auf eine Übernahme geeinigt, die das Unternehmen von der Börse nehmen würde. Das Barangebot von 6,90 £ pro Aktie bewertet die Fluggesellschaft mit mehr als 5 Mrd. £; Bloomberg berichtete von einer Bewertung von 5,2 Mrd. £ (6,9 Mrd. $). Der Vorstand erklärte, er würde das Angebot den Aktionären zur Annahme empfehlen, wenn ein verbindliches Angebot vorgelegt wird.

Verhandlungszeitplan

Die Einigung ist der Abschluss von Wochen der Verhandlungen und mehreren abgelehnten Vorschlägen. EasyJet hatte ein Angebot von 6,50 £ pro Aktie vor zehn Tagen abgelehnt mit der Begründung, es unterbewerte das Geschäft erheblich. Das fünfte und aufgestockte Angebot von Castlelake kam kurz vor einer regulatorischen „Put-up-or-shut-up“-Frist am Sonntag, den 5. Juli, um 17 Uhr. Die britische Übernahmekommission hatte diese Frist zuvor vom 25. Juni verlängert. Die Parteien haben nun eine weitere Verlängerung beantragt, die Castlelake bis zum 3. August um 17 Uhr Zeit gibt, ein verbindliches Angebot zu unterbreiten oder abzulassen.

Castlelakes Fußabdruck in der Luftfahrt

Castlelake, beraten von Goldman Sachs, ist ein globaler alternativer Investmentmanager mit einem Vermögen von rund 38 Mrd. $ und einer strategischen Partnerschaft mit Brookfield, das über 1 Billion $ verwaltet. Das Unternehmen ist im Luftfahrtsektor kein Neuling: Es hat seit 2005 mehr als 24 Mrd. $ in diesem Sektor investiert und unterhält Beziehungen zu über 200 Fluggesellschaften weltweit.

Castlelake hat seinen enormen Respekt für easyJet und seine Mitarbeiter betont sowie seine Absicht, das zukünftige Wachstum und die Transformation zu einer stärkeren, widerstandsfähigeren europäischen Fluggesellschaft zum Nutzen aller Beteiligten zu unterstützen, falls die Transaktion abgeschlossen wird.

Flottenmodernisierung und Strategie

Castlelake hat die Pläne von easyJet zur Erneuerung ihrer Flotte mit neueren, treibstoffeffizienteren Flugzeugen ausdrücklich unterstützt. Das Unternehmen bezeichnete das Modernisierungsprogramm als grundlegend für die langfristige Wettbewerbsfähigkeit, Effizienz und Nachhaltigkeitsziele der Fluggesellschaft. EasyJet investiert in Flugzeuge der nächsten Generation, um Treibstoffkosten und Emissionen zu senken.

Nächste Schritte

Der Vorschlag bleibt abhängig von der Due Diligence und der Finalisierung der endgültigen Transaktionsdokumente. Wenn ein verbindliches Angebot unterbreitet und angenommen wird, würde easyJet von der Londoner Börse genommen. Castlelake behält sich das Recht vor, ein Angebot zu weniger günstigen Bedingungen oder ohne Aktienalternative zu unterbreiten.