DOJ-Ermittlungen zielen auf vier Mittelsmänner in Mark Walters Versicherungskreditimperium
Bundesstaatsanwälte, die gegen Guggenheim-Partners-CEO Mark Walter ermitteln, konzentrieren sich auf vier Unternehmen, die als Mittelsmänner zwischen von ihm kontrollierten Versicherungen und anderen Unternehmen seines Imperiums fungierten, während FBI-Agenten den Milliardär bei seiner Landung in Chicago konfrontierten.
Die Ermittlungen
Bundesstaatsanwälte, die in Mark Walters Geschäftsimperium graben, konzentrieren sich auf vier Unternehmen, die als Mittelsmänner zwischen von ihm kontrollierten Versicherungsgesellschaften und anderen ebenfalls von ihm kontrollierten Unternehmen fungierten, so mit der Sache vertraute Personen. Walter, Eigentümer der Los Angeles Dodgers und CEO von Guggenheim Partners, sieht sich mit Vorwürfen konfrontiert, dass von ihm kontrollierte Versicherungen anderen Teilen seines Investmentimperiums Kredite gewährten, ohne die Verbindungen zu diesen Krediten offenzulegen. Sowohl die Staatsanwälte als auch die Securities and Exchange Commission prüfen, ob die Kredite ordnungsgemäß offengelegt wurden. FBI-Agenten konfrontierten Walter, als sein Gulfstream-Jet in Chicago landete, auf dem Rückweg aus British Columbia, wo seine heimlichen Käufe von Ackerland in einem unberührten Tal die Einheimischen erzürnt hatten. Walter treibt nun eine Umgestaltung seines Imperiums voran, während die DOJ-Ermittlungen sich verschärfen.
Walters Aufstieg an der Wall Street
Bevor er eines der größten privaten Sport- und Investmentimperien der Welt aufbaute, war Walter ein wenig bekannter Händler in einem obskuren Markt an der Wall Street, weit entfernt von der Gier und dem Ruhm hochriskanter Unternehmensübernahmen und kühner Geschäfte. Er wuchs auf einer Farm in Iowa auf und studierte Buchhaltung an der Creighton University in Nebraska, bevor er jahrelang Liberty Hampshire leitete, ein Finanzunternehmen, das sich auf die Bündelung von Wertpapieren auf dem Commercial-Paper-Markt spezialisierte, den Unternehmen für kurzfristige Liquidität nutzen. In diesem Nischenmarkt wurde Walter zum Experten für das Herausquetschen zusätzlicher Gewinne durch die Verwaltung großer Pools kurzfristiger Schuldtitel und perfektionierte Fähigkeiten, die die Grundlage für seinen Aufstieg an der Wall Street und darüber hinaus bilden sollten.
Mark war immer auf der Suche nach Arbitrage und Ineffizienzen.
Die Person fügte hinzu, dass Walter verstand, wie man Aktiva und Passiva aufeinander abstimmt, und bezog sich dabei auf die komplexe Aufgabe, Zinsrisiken zu managen und gleichzeitig schnell fällig werdende Vermögenswerte mit neuen eingehenden Zinszahlungen zu koordinieren.
Aufbau von Guggenheim
In den späten 1990er Jahren wurden Walter und Liberty Hampshire einem Erben des Guggenheim-Vermögens vorgestellt, das das gleichnamige, von Frank Lloyd Wright erbaute Museum in New York City stiftet, was den Durchbruch des Finanziers in die Mainstream-Finanzwelt markierte. Walter und Mitgründer, darunter der Finanzier J Todd Morley und Peter Lawson-Johnston, ein Nachfahre von Solomon Guggenheim, gründeten 1999 Guggenheim Partners. Die Brokerage wurde schnell zu einem Giganten an der Wall Street und verwaltete über 300 Milliarden Dollar an Vermögenswerten.
- Walter wird einem Erben des Guggenheim-Vermögens vorgestellt, was seinen Durchbruch in die Mainstream-Finanzwelt markiert
- Guggenheim Partners wird mit J Todd Morley und Peter Lawson-Johnston gegründet
- Lenkt Guggenheim nach dem AIG-Zusammenbruch in den Versicherungsmarkt und übernimmt Versicherer in Kansas und Delaware
- WSJ berichtet, dass Staatsanwälte sich auf vier Mittelsmann-Unternehmen in Walters Imperium konzentrieren
- Bloomberg berichtet, dass FBI-Agenten Walter bei der Landung in Chicago konfrontierten
Walters Karriere beschleunigte sich während der Finanzkrise 2008, als er Guggenheim in den verschlafenen, aber lukrativen Versicherungsmarkt lenkte und eine Gelegenheit erkannte, von Schnäppchenbewertungen in der gesamten Branche nach dem Zusammenbruch des Branchenriesen AIG zu profitieren. Guggenheim übernahm große Versicherer in Kansas, Delaware und anderswo. Walter und sein Mitarbeiter Todd Boehly erkannten die Gelegenheit, Milliarden von Dollar an Versicherungsnehmerverbindlichkeiten in nicht gehandelte Vermögenswerte zu stecken, die hohe Renditen erwirtschaften konnten.
Breitere Auswirkungen
Die Ermittlungen könnten das Vertrauen in ein mehrere Billionen Dollar schweres Privatkreditgeschäft weiter untergraben, das in den letzten zehn Jahren Walters Strategie kopiert hat, Versicherungen mit alternativen Vermögenswerten zu verknüpfen. Der Ansatz, Versicherungsnehmerverbindlichkeiten in höher rentierende, nicht gehandelte Vermögenswerte zu stecken, wurde an der Wall Street weitgehend nachgeahmt. Der Ausgang der Untersuchung könnte Auswirkungen auf die vielen Unternehmen haben, die ähnliche Strukturen übernommen haben, angesichts des heutigen Umfangs des Privatkreditmarktes.
