Durchbruch in der Softwarebranche: Ergebnisse von Salesforce und Snowflake dämpfen Ängste vor der SaaS-Apokalypse

Die weltweite Softwarebranche befindet sich an einem Wendepunkt, den Branchenexperten als „SaaS-Apokalypse” bezeichnen. Dabei handelt es sich um ein Phänomen, bei dem der Wert von SaaS-Unternehmen angesichts der wachsenden Macht von KI-Modellen drastisch neu bewertet wird. Investoren begannen, die Sinnhaftigkeit teurer Lizenzen für CRM- oder ERP-Systeme in Frage zu stellen, aus Angst, dass autonome KI-Agenten wie die von Anthropic oder OpenAI angebotenen deren Funktionen übernehmen könnten. Doch der Auftritt von Marc Benioff, dem Chef von Salesforce, bei der Vorstellung der Quartalszahlen brachte etwas Erleichterung. Benioff erinnerte daran, dass die Branche bereits ähnliche Krisen im Jahr 2020 überstanden habe und für eine weitere Transformation bereit sei. Trotz solider Fundamentaldaten ist die Lage nicht einheitlich. Salesforce übertraf zwar die Gewinnerwartungen der Analysten und kündigte ein gigantisches Buyback im Wert von 50 Mrd. USD an, legte aber vorsichtige Wachstumsprognosen für das kommende Geschäftsjahr vor. Die Plattform Snowflake verzeichnete hingegen einen Rekordvertrag im Wert von 400 Mio. USD, was beweist, dass die Nachfrage nach strukturierten Daten, die für das Training von KI notwendig sind, weiter wächst. Gleichzeitig durchlaufen kleinere Unternehmen wie C3.ai eine schmerzhafte Restrukturierung und reduzieren ihre Belegschaft um mehr als ein Viertel. Auch Hardware-Hersteller spüren die Kostensteigerungen – HP warnt, dass die Preise für RAM-Speicher bereits 35 % der Produktionskosten eines Computers ausmachen, was sich unweigerlich in Preiserhöhungen für Endkunden niederschlagen wird. Der Cloud-Software-Sektor durchlief eine ähnliche Skepsis Ende des ersten Jahrzehnts des 21. Jahrhunderts, als traditionelle Anbieter von Boxed-Software die Sicherheit und Stabilität von Online-Lösungen in Frage stellten. Auf dem polnischen Markt bekamen Technologieunternehmen wie Vercom, Shoper oder cyber_Folks die Auswirkungen indirekt zu spüren. Experten der GPW betonen, dass der Verkauf ihrer Aktien eher auf eine globale Verschlechterung der Stimmung gegenüber dem IT-Segment zurückzuführen ist als auf reale operative Probleme dieser Unternehmen. Im Schatten der Sorgen um Software erleben Unternehmen, die Infrastruktur und Sicherheit liefern, einen wahren Boom. Das Unternehmen Axon, Hersteller von Tasern und Bodycams, verzeichnete dank der Integration von KI in Beweissysteme einen Umsatzanstieg von 39 % und wurde zu einem der Wachstumsführer an der Nasdaq-Börse. Energieunternehmen wie Sempra erhöhen wiederum ihre Ausgaben für Netzinfrastruktur, um dem gigantischen Energiehunger von KI-Rechenzentren gerecht zu werden. „This is not our first SaaSpocalypse. We made it through that... and we're going to make it through this one as well.” — Marc Benioff Das Phänomen der Arbeitsmarkttransformation wird zur Realität. Goldman Sachs warnt, dass KI zu einem Anstieg der Arbeitslosigkeit in den am stärksten von Automatisierung betroffenen Sektoren führen könnte, was bereits in der Versicherungsbranche (Allianz) oder den Medien (Agora) zu beobachten ist. Technologieunternehmen konzentrieren ihre Budgets, um ihre Margen zu schützen, auf Schlüsselprojekte für „Agentic AI”, was Kürzungen in Abteilungen erzwingt, die sich mit älteren Technologien befassen. Investoren werden nun genau beobachten, ob Plattformen wie Agentforce von Salesforce tatsächlich die versprochenen hunderten Millionen Dollar wiederkehrender Einnahmen generieren können oder ob sie in schwierigen Zeiten nur eine Marketing-Versprechung bleiben.